期貨交易所違規行為的剖析與防范

時間：2023-05-01 02:18:29 經濟學論文我要投稿

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期貨交易所違規行為的剖析與防范

主要內容：期貨交易所在期貨交易中擔負著提供交易場所、擔保合約履行、組織進行結算等多項職責。期貨交易所的規范運作是保證期貨交易安全順利完成的關鍵。我國現行法律對期貨交易所自身行為的監控不利，導致實踐中對期貨交易所的違規行為的防范失控，影響了期貨交易市場的健康發展。本文擬對期貨交易所的幾類典型違規行為加以剖析，對其進行經濟的、法律的雙重分析，已達到明確法律關系、合理解決問題的目的。

關鍵詞語：期貨期貨交易所違規行為

主體結構

一、對交易所典型違規行為的剖析

行為之一：交易所為多空雙方提供造市題材

行為之二：交易所定點交割倉庫大規模拒收合格實盤以利多方或大規模收進補合格實盤以利空方

行為之三：多空雙方力量失衡時，不利方大規模開倉，交易所用風險資金助其舞弊

二、對期貨交易所違規行為的防范

（一）司法實踐——對交易所訴訟地位的探討

（二）期貨訴訟——對糾紛舉證責任的確認

（三）交易規則——確立其法律效力的必要性

三、結語

期貨交易所是指依法成立的，不以經營為目的，履行交易所各項職責，按其章程實行自律性管理的法人。1990年我國誕生了第一個期貨交易所——鄭州糧食批發市場，隨后各地如雨后春筍般涌現了許多期貨交易場所。但是由于缺乏法律的相應控制及自身的規范管理，我國的期貨交易所的發展出現了規模失控、上市品種缺乏科學規范性、風險機制不健全、投機過度等問題。嚴重影響了期貨乃至現貨市場的健康發展。1998年，按照國務院的決定，中國證券監督委員會對原14家期貨交易所進行整頓和撤并，保留了其中的上海、鄭州、大連三家交易所，并由中國證監會直接管理，從而揭開了對期貨交易所規范化管理的新篇章。

在現行的法律中，《期貨交易所管理辦法》是目前為止唯一的直接專門作用于期貨交易所，明確其職權責任，維護期貨交易正常秩序的法律規范，體現了國家對期貨交易所的監督監管。然而，從相關的條文中，我們不難看出，現有的法律法規在涉及期貨交易所行為規范的時候，往往只偏重于對交易所自身組織結構和會員管理的規定。對于期貨交易所的違規行為，特別是針對違規行為的具體表現方式的界定與懲治呈現真空狀態。誠然，國外鮮有發生期貨交易所損害會員和客戶利益的違規行為，這取決于外國期貨市場的長期發展和規范運作。但現階段，我國的期貨市場尚未成熟，因而不能完全排除期貨交易所成員為謀求共同的利益而做出有損會員及客戶利益行為的可能性。法律法規的漏洞無疑增加了交易所違規操作的隱患。

本文將列舉期貨交易所在交易過程中可能出現的幾種具有代表性的行為，分別就其權利義務關系加以分析，以期達到明確關系的目的。同時，針對期貨法律實踐中的幾個有爭議的問題提出相應的觀點，希望能在實踐中產生一定的借鑒意義。

一、對交易所典型違規行為的剖析

行為之一：交易所為多空雙方提供造市題材

這一行為一般表現為交易所以

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