股票入門基礎知識詳細介紹_新手入門知識

時間：2024-07-13 11:08:22 學人智庫我要投稿

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股票入門基礎知識詳細介紹_新手入門知識

股票是一種由股份制有限公司簽發(fā)的用以證明股東所持股份的憑證，它表明股票的持有者對股份公司的部分資本擁有所有權。以下是PINCAI小編收集的《股票入門基礎知識詳細介紹》，僅供大家閱讀參考!

股票入門基礎知識詳細介紹_新手入門知識

股票的概念

股票是一種由股份制有限公司簽發(fā)的用以證明股東所持股份的憑證，它表明股票的持有者對股份公司的部分資本擁有所有權。由于股票包含有經(jīng)濟利益，且可以上市流通轉(zhuǎn)讓，股票也是一種有價證券。我國上市公司的股票是在上海證券交易所和深圳證券交易所交易，投資者一般在證券經(jīng)紀公司開戶交易。

股票是一種有價證券，是股份公司在籌集資本時向出資人發(fā)行的股份憑證，代表著其持有者(即股東)對股份公司的所有權，購買股票也是購買企業(yè)生意的一部分，即可和企業(yè)共同成長發(fā)展。

這種所有權為一種綜合權利，如參加股東大會、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利差價等，但也要共同承擔公司運作錯誤所帶來的風險。獲取經(jīng)常性收入是投資者購買股票的重要原因之一，分紅派息是股票投資者經(jīng)常性收入的主要來源。

一級市場

一級市場(Primary Market)也稱為發(fā)行市場(Issuance Market)，它是指公司直接或通過中介機構(gòu)向投資者出售新發(fā)行的股票的市場。所謂新發(fā)行的股票包括初次發(fā)行和再發(fā)行的股票，前者是公司第一次向投資者出售的原始股，后者是在原始股的基礎上增加新的份額。

一級市場的運作過程

(一)咨詢與管理

股份有限公司采取發(fā)起設立方式設立的，注冊資本為在公司登記機關登記的全體發(fā)起人認購的股本總額。為了徹底的開放市場經(jīng)濟，2014年新公司法規(guī)定：有限公司和股份公司的成立不再有首次出資和繳納期限的限制。

股份有限公司采取募集方式設立的，注冊資本為在公司登記機關登記的實收股本總額。(2014新公司法實施后，股份公司和有限公司均取消最低注冊資本的限制) 法律、行政法規(guī)對股份有限公司注冊資本的最低限額有較高規(guī)定的，從其規(guī)定。

1. 募集資金的選擇：募集資金的方式一般可分成公募(Public Placement)和私募(Private Placement)兩類。公開募集需要核審，核審分為注冊制和核準制。

注冊制：發(fā)行人在發(fā)行新證券之前，首先必須按照有關法規(guī)向證券主管機關申請注冊，它要求發(fā)行人提供關于證券發(fā)行本身以及同證券發(fā)行有關的一切信息，并要求所提供的信息具有真實性、可靠性。——關鍵在于是否所有投資者在投資之前都掌握各證券發(fā)行者公布的所有信息，以及能否根據(jù)這些信息做出正確的投資決策。

核準制：又稱特許制，是發(fā)行者在發(fā)行新證券之前，不僅要公開有關真實情況，而且必須合乎公司法中的若干實質(zhì)條件，如發(fā)行者所經(jīng)營事業(yè)的性質(zhì)、管理人員的資格、資本結(jié)構(gòu)是否健全、發(fā)行者是否具備償債能力等，證券主管機關有權否決不符合條件的申請。—主管機關有權直接干預發(fā)行行為。

2. 選定作為承銷商的投資銀行。

3. 準備招股說明書。

4. 發(fā)行定價。

(二)認購與銷售

具體方式通常有以下幾種：1.包銷2.代銷3.備用包銷

二級市場

二級市場(Secondary Market)也稱股票交易市場，是投資者之間買賣已發(fā)行股票的場所。這一市場為股票創(chuàng)造流動性，即能夠迅速脫手換取現(xiàn)值。

二級市場通常可分為有組織的證券交易所和場外交易市場，但也出現(xiàn)了具有混合特型的第三市場(The Third Market)和第四市場(The Fourth Market)。

三級市場

第三市場是指原來在證交所上市的股票移到以場外進行交易而形成的市場，換言之，第三市場交易是既在證交所上市又在場外市場交易的股票，以區(qū)別于一般含義的柜臺交易。

四級市場

第四市場指大機構(gòu)(和富有的個人)繞開通常的經(jīng)紀人，彼此之間利用電子通信網(wǎng)絡(Electronic Communication Networks,ECNs)直接進行的證券交易。

場外交易市場

場外交易是相對于證券交易所交易而言的，凡是在證券交易所之外的股票交易活動都可稱作場外交易。由于這種交易起先主要是在各證券商的柜臺上進行的，因而也稱為柜臺交易(OTC，Over -The-Counter);

場外交易市場與證交所相比，沒有固定的集中的場所，而是分散于各地，規(guī)模有大有小由自營商(Dealers)來組織交易;場外交易市場無法實行公開競價，其價格是通過商議達成的;場外交易比證交所上市所受的管制少，靈活方便。

二板市場

二板市場(the Second Board)的規(guī)范名稱為“第二交易系統(tǒng)”，亦稱創(chuàng)業(yè)板(Growth Enterprise Market)，主要是一些小型高科技公司的上市場所，是與現(xiàn)有主板(the Main Board)相對應的一個概念。

二板市場的特征：

1、前瞻性市場;

2、上市標準低 ;

3、市場監(jiān)管更加嚴格;

4、推行造市商(Market Maker)制度;

5、實行電子化交易。

股票的作用

股票上市后，上市公司就成為投資大眾的投資對象，因而容易吸收投資大眾的儲蓄資金，擴大了籌備資金的來源。股票上市后，上市公司的股權就分散在千千萬萬個大小不一的投資者手中，這種股權分散化能有效地避免公司被少數(shù)股東單獨支配的危險，賦予公司更大的經(jīng)營自由度。股票交易所對上市公司股票行情及定期會計表冊的公告，起了一種廣告作用，有效地擴大了上市公司的知名度、信譽。

股票的特征

股票投資是一種沒有期限的長期投資。股票一經(jīng)買入，只要在股票發(fā)行公司存在，任何股票持有者都不能退股，即不能向股票發(fā)行公司要求抽回本金。同樣，股票持有者的股東身份和股東權益就不能改變，但他可以通過股票交易市場將股票賣出，使股份轉(zhuǎn)讓給其他投資者，以收回自己原來的投資。

股票術語

開盤價：是指當日開盤后該股票的第一筆交易成交的價格。如果開市后30分鐘內(nèi)無成交價，則以前日的收盤價作為開盤價。

收盤價：指每天成交中最后一筆股票的價格，也就是收盤價格。

最高價：是指當日所成交的價格中的最高價位。有時最高價只有一筆，有時也不止一筆。

最低價：是指當日所成交的價格中的最低價位。有時最低價只有一筆，有時也不止一筆。

漲跌幅度：即當日該股上漲和下跌的絕對值幅度，以元為單位。

現(xiàn)手：即當時最新一筆成交的量，計量單位為手。收盤時的“現(xiàn)手”實際上就是當日最后一筆成交的量。

普通股

指在公司的經(jīng)營管理和盈利及財產(chǎn)的分配上享有普通權利的股份，代表滿足所有債權償付要求及優(yōu)先股股東的收益權與求償權要求后對企業(yè)盈利和剩余財產(chǎn)的索取權，它構(gòu)成公司資本的基礎，是股票的一種基本形式，也是發(fā)行量最大，最為重要的股票。在上海和深圳證券交易所上交易的`股票都是普通股。普通股股票持有者按其所持有股份比例享有以下基本權利：

(1)公司決策參與權。普通股股東有權參與股東大會，并有建議權、表決權和選舉權，也可以委托他人代表其行使其股東權利。

(2)利潤分配權。普通股股東有權從公司利潤分配中得到股息。普通股的股息是不固定的，由公司贏利狀況及其分配政策決定。普通股股東必須在優(yōu)先股股東取得固定股息之后才有權享受股息分配權。

(3)優(yōu)先認股權。如果公司需要擴張而增發(fā)普通股股票時，現(xiàn)有普通股股東有權按其持股比例，以低于市價的某一特定價格優(yōu)先購買一定數(shù)量的新發(fā)行股票，從而保持其對企業(yè)所有權的原有比例。

(4)剩余資產(chǎn)分配權。當公司破產(chǎn)或清算時，若公司的資產(chǎn)在償還欠債后還有剩余，其剩余部分按先優(yōu)先股股東、后普通股股東的順序進行分配。

優(yōu)先股

是相對于普通股而言的。主要指在利潤分紅及剩余財產(chǎn)分配的權利方面，優(yōu)先于普通股。

優(yōu)先股有兩種權利：

a.在公司分配盈利時，擁有優(yōu)先股的股東比持有普通股的股東分配在先，而且享受固定數(shù)額的股息，即優(yōu)先股的股息率都是固定的，普通股的紅利卻不固定，視公司盈利情況而定，利多多分，利少少分，無利不分，上不封頂，下不保底。

.在公司解散，分配剩余財產(chǎn)時，優(yōu)先股在普通股之前分配。

績優(yōu)股

是指那些業(yè)績優(yōu)良，但增長速度較慢的公司的股票。這類公司有實力抵抗經(jīng)濟衰退，但這類公司并不能給你帶來振奮人心的利潤。因為這類公司業(yè)務較為成熟，不需要花很多錢來擴展業(yè)務，所以投資這類公司的目的主要在于拿股息。另外，投資這類股票時，市盈率不要太高，同時要注意股價在歷史上經(jīng)濟不景氣時波動的記錄。

報價：是證券市場上交易者在某一時間內(nèi)對某種證券報出的最高進價或最低出價，報價代表了買賣雙方所愿意出的最高價格，進價為買者愿買進某種證券所出的價格，出價為賣者愿賣出的價格。報價的次序習慣上是報進價格在先，報出價格在后。在證券交易所中，報價有四種：一是口喊，二是手勢表示，三是申報紀錄表上填明，四是輸入電子計算機顯示屏。

漲跌幅限制：是指在一個交易日內(nèi)，除上市首日證券外，證券的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過10%;超過漲跌限價的委托為無效委托。

多頭、多頭市場：多頭是指投資者對股市看好，預計股價將會看漲，于是趁低價時買進股票，待股票上漲至某一價位時再賣出，以獲取差額收益。

一般來說，人們通常把股價長期保持上漲勢頭的股票市場稱為多頭市場。多頭市場股價變化的主要特征是一連串的大漲小跌。

空頭、空頭市場：空頭是投資者和股票商認為現(xiàn)時股價雖然較高，但對股市前景看壞，預計股價將會下跌，于是把借來的股票及時賣出，待股價跌至某一價位時再買進，以獲取差額收益。采用這種先賣出后買進、從中賺取差價的交易方式稱為空頭。人們通常把股價長期呈下跌趨勢的股票市場稱為空頭市場，空頭市場股價變化的特征是一連串的大跌小漲。

洗盤：投機者先把股價大幅度殺低，使大批小額股票投資者(散戶)產(chǎn)生恐慌而拋售股票，然后再把股價抬高，以便乘機漁利。

回檔：在股市上，股價呈不斷上漲趨勢，終因股價上漲速度過快而反轉(zhuǎn)回跌到某一價位，這一調(diào)整現(xiàn)象稱為回檔。一般來說，股票的回檔幅度要比上漲幅度小，通常是反轉(zhuǎn)回跌到前一次上漲幅度的三分之一左右時又恢復原來上漲趨勢。

反彈：在股市上，股價呈不斷下跌趨勢，終因股價下跌速度過快而反轉(zhuǎn)回升到某一價位的調(diào)整現(xiàn)象稱為反彈。一般來說，股票的反彈幅度要比下跌幅度小，通常是反彈到前一次下跌幅度的三分之一左右時，又恢復原來的下跌趨勢。

買空：投資者預測股價將會上漲，但自有資金有限不能購進大量股票于是先繳納部分保證金，并通過經(jīng)紀人向銀行融資以買進股票，待股價上漲到某一價位時再賣，以獲取差額收益。

賣空：是投資者預測股票價格將會下跌，于是向經(jīng)紀人交付抵押金，并借入股票搶先賣出。待股價下跌到某一價位時再買進股票，然后歸還借入股票，并從中獲取差額收益。

多殺多：即多頭殺多頭。股市上的投資者普遍認為當天股價將會上漲是大家搶多頭帽子買進股票，然而股市行情事與愿違，股價并沒有大幅度上漲，無法高價賣出股票，等到股市結(jié)束前，持股票者競相賣出，造成股市收盤價大幅度下跌的局面。

軋空：即空頭傾軋空頭。股市上的股票持有者一致認為當天股票將會大下跌，于是多數(shù)人去搶賣空頭帽子賣出股票，然而當天股價并沒有大幅度下跌，無法低價買進股票。股市結(jié)束前，做空頭的只好競相補進，從而出現(xiàn)收盤價大幅度上升的局面。

跳空：指受強烈利多或利空消息刺激，股價開始大幅度跳動。跳空通常在股價大變動的開始或結(jié)束前出現(xiàn)。

補空：是空頭買回以前賣出的股票的行為。

套牢：是指進行股票交易時所遭遇的交易風險。例如投資者預計股價將上漲，但在買進后股價卻一直呈下跌趨勢，這種現(xiàn)象稱為多頭套牢。相反，投資者預計股價將下跌，將所借股票放空賣出，但股價卻一直上漲，這種現(xiàn)象稱為空頭套牢。

阻力線：股市受利多信息的影響，股價上漲至某一價格時，做多頭的認為有利可圖，便大量賣出，使股價至此停止上升，甚至出現(xiàn)回跌。股市上一般將這種遇到阻力時的價位稱為關卡，股價上升時的關卡稱為阻力線。

支撐線：股市受利空信息的影響，股價跌至某一價位時，做空頭的認為有利可圖，大量買進股票，使股價不再下跌，甚至出現(xiàn)回升趨勢。股價下跌時的關卡稱為支撐線。

IPO：就是initialpublicofferings(首次公開發(fā)行股票)。首次公開招股是指一家企業(yè)第一次將它的股份向公眾出售。通常，股份公司根據(jù)出具的招股書或登記聲明中約定的條款通過承銷商進行銷售。一般來說，一旦首次公開上市完成后，這家公司就可以申請到證券交易所或報價系統(tǒng)掛牌交易。

漲停板：證券市場中交易當天價格的最高限度稱為漲停板，漲停板時的價格叫漲停板價.

一字型：即開盤價、收盤價、最高價、最低價在同一價位。可分為以下幾種情況：(1)漲停：開盤即以漲停價開出，至收盤為止，漲停未被打開過，全天均以最高價成交，說明買盤旺盛，該股屬于強勢股。(2)跌停：開盤即以跌停價開出，至收盤為止，跌停未被打開過，全天均以最低價成交，說明賣盤沉重，該股屬于弱勢股。(3)交易非常冷清，全日交易只有一檔價位成交。

ST股票：滬深交易所在1998年4月22日宣布，將對財務狀況或其它狀況出現(xiàn)異常的上市公司股票交易進行特別處理(Special treatment)，由于"特別處理"，在簡稱前冠以"ST"，因此這類股票稱為ST股票.

T+1交收制度：自1995年1月1日起，為了保證股票市場的穩(wěn)定，防止過度投機，股市實行"T+1"交收制度，當日買進的股票，要到下一個交易日才能賣出，同時對資金仍然實行"T+0"，即當日回籠的資金馬上可以使用。這種交收方式適用于我國的A股、基金、國債交易。

委托撤單：在委托未成交之前，投資者可以撤銷委托。

股票的交易時間

大多數(shù)股票的交易時間是：

交易時間4小時，分兩個時段，為：周一至周五上午9:30至11:30和下午13:00至15:00。

上午9:15開始，投資人就可以下單，委托價格限于前一個營業(yè)日收盤價的加減百分之十，即在當日的漲跌停板之間。9:25前委托的單子，在上午9:25時撮合，得出的價格便是所謂“開盤價”。9:25到9:30之間委托的單子,在9:30才開始處理。

如果你委托的價格無法在當個交易日成交的話，隔一個交易日則必須重新掛單。

休息日：周六、周日和上證所公告的休市日不交易。(一般為五一、十一、春節(jié)、元旦、清明、端午、

中秋等國家法定節(jié)假日)

交易單位

(1) 股票的交易單位為“股”，100股=1手，委托買入數(shù)量必須為100股或其整數(shù)倍;