證券從業資格考試知識：證券從業資格考試的種類有哪些[1]

時間：2023-04-30 07:16:30 證券從業資格考試我要投稿

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證券交易一般分為股票交易、債券交易、基金交易、債券回購交易、可轉換債券交易、認股權證交易，以及金融期貨與金融期權交易等。

　　一。股票交易

證券從業資格考試知識：證券從業資格考試的種類有哪些[1]

　　股票交易可以在證券交易所中進行，也可以在場外交易市場進行。前者通常稱為上市交易，后者的常見形式是柜臺交易。在股票上市交易后，如果發現不符合上市條件或其他原因，可以暫停上市交易直至終止上市交易。暫停上市交易后，在規定時間內重新具備了條件，亦可以恢復上市交易。

　　交易場所在股票交易中接受報價的方式主要有三種：第一，口頭報價。第二，書面報價。第三，電腦報價。目前，我國通過證券交易所進行的股票交易均采用電腦報價方式。

　　二。債券交易

　　債券主要有三大類：政府債券、公司債券和金融債券。

　　債券交易方式有現貨交易和回購交易等。除了回購交易外，債券交易通常與股票交易類似。從交易價格的組成看，債券交易標價有兩種，一種是全價交易，另一種是凈價交易。全價交易是指買賣債券時，以含有債券應計利息的價格報價，且按該全價價格進行清算交割；凈價交易則是指買賣債券時，以不含有自然增長的票面利息的價格報價，但以全價價格作為最后清算交割價格。在凈價交易的情況下，成交價格與債券的應計利息是分解的，價格隨行就市，應計利息則根據票面利率按天計算。

　　過去，我國證券交易所國債交易是采用全價交易。從2002年3月25日開始，根據財政部、中國人民銀行和中國證券監督管理委員會（以下簡稱“中國證監會”）《關于試行國債凈價交易有關事宜的通知》，國債交易采用凈價交易。實行凈價交易后，采用凈價申報和凈價撮合成交，報價系統和行情發布系統同時顯示凈價價格和應計利息額。根據凈價的基本原理，應計利息額的計算公式應為：

　　應計利息額＝債券面值×票面利率÷365（天）×已計息天數

　　公式中各要素的含義為：

　　1．應計利息額：零息國債是指發行“起息日”至“成交日”所含利息金額；附息國債是指本付息期“起息日”至“成交日”所含利息金額。

　　2．票面利率：固定利率國債的票面利率是指發行票面利率；浮動利率國債的是指票面利率本付息期計息利率。

　　3．年度天數及已計息天數：1年按365天計算，閏年2月29日不計算利息；已計息天數是指“起息日”至“成交日”實際日歷天數。

　　4．當票面利率不能被365天整除時，計算機系統按每百元利息額的精度（小數點后保留8位）計算；交割單所列“應計利息額”按“4舍5人”原則，以元為單位保留2位小數列示。

　　5．國債交易計息原則是“算頭不算尾”，即“起息日”當天計算利息，“到期日”當天不計算利息。交易日掛牌顯示的“每百元應計利息額”是包括“交易日”當日在內的應計利息額；若國債持有到期，則應計利息額是自“起息日”至“到期日”（不包括到期日當日）的應計利息額。

　　三。基金交易

　　基金有封閉式與開放式之分。投資者就可以像買賣股票、債券一樣，在二級市場上買賣基金證券。對于開放式基金來說，其成立后的轉讓，是通過基金管理公司和委托商業銀行、證券公司等的柜臺，采取基金證券的申購和贖回的方式進行的。開放式基金證券的申購價格和贖回價格，是通過對某一時點上基金證券實際代表的價值即基金資產凈值進行估值，在基金資產凈值的基礎上再加一定的手續費而確定的。

　　四。債券回購交易

　　債券回購交易是指債券買賣雙方在成交的同時，就約定于未來某一時間以某一價格雙方再進行反向交易的行為。在債券回購交易中，當債券持有者有短期的資金需求時，就可以將持有的債券作抵押而融進資金；反過來，資金供應者則因在相應的期間內讓渡資金使用權而得到一定的利息回報。由于債券回購的期限一般不超過1年，所以從性質上看，它可以歸屬于貨幣市場。

　　五。可轉換債券交易

　　可轉換債券是指持有者依據一定的轉換條件可將債券轉換成發行人普通股票的證券�？赊D換債券具有債權和期權的雙重特性。

　　六。認股權證交易

　　持有者可以在規定的期限內以事先確定的價格買人公司發行的股票。認股權證具有期權的性質。認股權證具有一定的權利，故也有交易的價值。認股權證的交易既可以在證券交易所內進行，也可以在場外交易市場上進行，它的具體交易方式與股票交易類似。

　　七。金融期貨與金融期權交易

　　金融商品是指諸如外匯、債券、股票價格指數等金融工具或金融衍生工具。金融期貨主要有外匯期貨、利率期貨以及股票價格指數期貨三種。

　　金融期權合約是由交易雙方訂立的、以金融期權為標的物的標準化合約。合約的買入者在【1】【2】 下一頁

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