證券公司的風險有哪些

    第一，承銷風險。承銷風險主要有以下三個方面：①證券公司往往要花費很多時間和精力來力爭成為上市公司發(fā)行新股主承銷商，但由于競爭激烈，許多證券公司即使投人再大，也難以獲得一家主承銷商資格；②已成為主承銷商的證券公司，也面臨一個能否實現(xiàn)承銷計劃的問題，特別是在二級市場低迷的情況下，還存在因認購不足而不得不自己認購的可能；③在包銷配股的情況下，證券公司極可能買下銷售不出去的股票，甚至對認購的轉配股作長期投資，這就是配股承銷風險。

    第二，自營風險。同一般的投資者一樣，證券公司在二級市場上從事自營業(yè)務同樣面臨著多方面的風險。由于對市場上的行情判斷失誤，買進或賣出股票的時機不對，以及證券投資組合不當?shù)鹊龋�都可能遭受損失。

    第三，資金流動性風險。資金流動性風險，是以高負債水平為特征的金融機構面臨的共同難題。證券公司的資金流動性風險，指證券公司不能如期滿足客戶提款取現(xiàn)（如客戶提取股票交易保證金），或不能如期償還流動負債而導致的財務困境。香港百富勤集團的倒閉，就是因為流動性風險的爆發(fā)而引致的。目前我國投資者從事A股、國債和基金交易時，資金的清算和結算都是通過委托證券公司來完成的，資金帳戶也設立在證券公司，這給證券公司非法挪用客戶保證金進行自營，允許客戶透支或進行其他獲利行為創(chuàng)造了機會，同時也潛伏著極大的流動性風險。如何解決這一問題，是進一步規(guī)范證券公司行為的重點內容之一。

    第四，內部管理風險。其表現(xiàn)形式多種多樣，如交易電腦系統(tǒng)出現(xiàn)故障，業(yè)務人員工作疏漏造成交易差錯，業(yè)務人員從事內幕交易和違法違規(guī)操作而造成巨額損失，業(yè)務往來中金融詐騙，重大項目投資或新業(yè)務決策失誤等等。隨著證券公司分支機構的不斷增加和證券公司業(yè)務的逐步多元化，證券公司內部管理風險將越來越大。

    第五，生存風險。我國目前小的證券公司資產額僅有幾千萬元，較大的證券公司如申銀萬國、國泰、南方、華夏等全國性證券公司的注冊資本也都在10億元左右，與發(fā)達國家的證券公司相去甚遠。且大部分證券公司僅僅經營證券經紀業(yè)務，過分依賴于單一的傭金收人。一旦交易變淡，這些證券公司的傭金收入就會銳減，一些證券公司維持自身的運營都存在較大壓力。

證券公司的風險有哪些

【證券公司的風險有哪些】相關文章：

留學需注意美元匯兌的風險有哪些04-28

有動物的詩句有哪些06-30

貸款抵押擔保有哪些風險，貸款抵押擔保的風險如何防范04-30

證券從業(yè)資格考試知識：證券從業(yè)資格考試風險的種類有哪些04-30

驚蟄有哪些習俗03-06

與月亮的詩句有哪些06-10

益蟲有哪些種類12-19

愛情短信有哪些12-28

小年習俗有哪些03-30

小暑的習俗有哪些03-03